Value at Risk: Strategi Mengukur Risiko Investasi dan Menentukan Exit Strategy

Ketika melakukan investasi, seorang investor harus memahami bahwa risiko kehilangan adalah bagian yang tidak dapat dielakkan, tetapi harus ditangani secara efektif. Kerugian tersebut perlu dihitung dengan cermat dan dimasukkan ke dalam strategi pengelolaan risiko yang solid. Salah satu elemen penting dalam pengelolaan risiko adalah memiliki exit strategy yang spesifik dan dapat diukur, sehingga investor dapat menghindari kerugian besar jika kondisi pasar tidak sesuai harapan. Value at Risk (VaR) adalah salah satu metode yang berguna untuk memprediksi dan mengukur potensi kerugian. Dengan pendekatan ini, investor bisa mengetahui tingkat kerugian yang mungkin terjadi dalam waktu tertentu dengan probabilitas tertentu. VaR membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak, menentukan batas kerugian yang realistis, dan memastikan investasi dilakukan dengan strategi yang terencana serta terukur.

6281511018878

Arti dari Value at Risk (VaR)

Value at Risk (VaR) adalah cara analisis statistik yang berguna untuk:

1. Menentukan risiko kerugian dalam portofolio investasi.
2. Menggambarkan risiko kerugian yang bisa menimpa seorang investor.
3. Mengukuhkan tingkat kepercayaan tertentu (biasanya 95% atau 99%).

Dengan metode VaR, investor mampu memperkirakan risiko

• Pendekatan penanggulangan risiko, seperti menerapkan Cut Loss.
• Menghindari dampak buruk dari perubahan pasar.

Kajian Kasus: Aditya dalam Perdagangan Saham Bank Mandiri (BMRI)

Dengan rencana yang matang, Aditya ingin membeli saham Bank Mandiri (BMRI) menggunakan modal sebesar Rp 100 juta. Sebagai investor yang berhati-hati, Aditya menyadari bahwa risiko kerugian adalah sesuatu yang pasti dalam investasi. Oleh sebab itu, ia menghitung Value at Risk (VaR) dengan metode historis. Rangkaian perhitungan tersebut dilakukan dengan tahapan sebagai berikut:

Value at Risk dipakai sebagai parameter untuk merumuskan strategi Cut Loss

Perhitungan VaR selama satu bulan menjadi acuan penting bagi Aditya untuk menerapkan strategi batas kerugian. Begitu nilai kerugian mencapai batas tersebut, ia akan mengambil langkah menjual saham BMRI agar tidak terjerumus dalam kerugian yang lebih besar.

• Modal Awal: Rp 100 juta.
• Batas Kerugian: Rp 8.500.503 (8,5% dari modal awal).

Dengan mempertimbangkan potensi risiko, Aditya memutuskan bahwa batas kerugian adalah 8,5% dari keseluruhan modal investasi dalam jangka waktu satu bulan. Jika nilai saham mencapai batas VaR tersebut, ia akan segera melakukan penjualan.

Tidak ada investasi saham yang bebas risiko. Namun, menggunakan Value at Risk (VaR) membantu Aditya dan investor lainnya untuk memprediksi serta mengukur potensi kerugian. Pendekatan ini memungkinkan Aditya merumuskan strategi Cut Loss secara terukur guna menjaga stabilitas portofolio investasinya.

Pentingnya Penerapan Value at Risk (VaR) untuk Investor

Studi kasus Aditya menunjukkan betapa pentingnya Value at Risk (VaR) dalam membantu investor:

1. Menaksir risiko dalam bentuk angka: Memberikan gambaran terukur tentang besarnya potensi kerugian.
2. Membantu menyusun langkah mitigasi: Menentukan batas Cut Loss dalam manajemen risiko.
3. Menghindari kerugian yang tak terkendali: Bertindak proaktif ketika kerugian hampir melewati ambang batas.
4. Menahan dorongan emosional dalam investasi: Menjaga keputusan agar tetap objektif dan terukur.

ALK Workbook membuat proses perhitungan VaR lebih efektif dan mudah dipahami

Template perhitungan Value at Risk dalam format excel kini tersedia sebagai bonus dari ALK Workbook. Ini membantu investor menyelesaikan perhitungan risiko dengan lebih efisien dan terstruktur.

ALK Workbook adalah produk komprehensif yang mencakup berbagai fitur analitik keuangan mendalam

• 5 Analisa Varians
• 36 Analisa Rasio Keuangan
• 4 Analisa Skor Keuangan 
• 1 Analisa DCF

Anda akan mendapatkan keuntungan lebih dengan bonus eksklusif dari ALK Workbook, seperti:

• Template Financial Modeling DCF 
• Template Financial Modeling VaR 
• Ribuan Template PowerPoint profesional
• E-book Tutorial MS Office lengkap
• 1000 Inspirasi ChatGPT
• Database Laporan Keuangan Perusahaan Publik
• Update Gratis Selamanya
• Online Support Selamanya

ALK Workbook menyediakan fitur lengkap untuk mendukung pengambilan keputusan investasi yang lebih efektif, cepat, dan akurat!

Segera peroleh ALK Workbook untuk meningkatkan kualitas strategi investasi Anda ke level selanjutnya!

Eksekusi keputusan investasi terbaik Anda sekarang juga! 🚀

6281511018878

Value At Risk Dalam Excel Untuk Menghitung Risiko Portofolio Secara Mudah

FAQ

1. Apa yang dimaksud dengan ukuran risiko Value at Risk (VaR)? Value at Risk adalah metode pengukuran risiko kuantitatif yang memprediksi besaran kerugian potensial dalam portofolio investasi pada tingkat keyakinan tertentu selama periode yang ditentukan.

2. Apa manfaat utama yang diberikan oleh Value at Risk? Fungsi utama VaR adalah mengenali berbagai risiko, mengevaluasi tingkat kerugian potensial, membantu merumuskan keputusan investasi, serta memperkuat pengelolaan risiko perusahaan.

3. Siapa yang bisa menggunakan sistem Value at Risk? VaR dapat dimanfaatkan oleh investor perorangan, pengelola portofolio, ahli risiko, institusi keuangan, bank, dan perusahaan teknologi. Metode ini relevan bagi siapa saja yang ingin menganalisis dan mengontrol risiko keuangan mereka.

4. Bagaimana metode untuk menghitung Value at Risk? Value at Risk (VaR) bisa diperoleh dengan menggunakan tiga metode kunci: metode historis, pendekatan variance-covariance, dan simulasi Monte Carlo. Ketiga metode ini mengaplikasikan data historis serta teknik statistik untuk menghitung potensi kerugian pada tingkat kepercayaan yang dipilih.

5. Apakah ALK Workbook memiliki template untuk perhitungan Value at Risk? Ya, ALK Workbook memberikan tambahan berupa template Excel yang dioptimalkan untuk perhitungan Value at Risk, sehingga memudahkan analisis risiko menggunakan pendekatan Monte Carlo, Variance-Covariance, dan metode historis.

Tag :